Udbytte fra udenlandske aktier – en komplet guide

Investering i udenlandske aktier er blevet stadig mere populært blandt danske investorer. Men udbytte fra udenlandske aktier beskattes anderledes end udbytte fra danske aktier, og der er flere kompleksiteter at være opmærksom på. I denne artikel gennemgår vi alt, hvad du behøver at vide om udbytte fra udenlandske aktier, herunder kildeskat, dobbeltbeskatningsaftaler, rapportering og praktiske strategier.

Hvordan beskattes udbytte fra udenlandske aktier?

Udbytte fra udenlandske aktier beskattes som aktieindkomst i Danmark, ligesom udbytte fra danske aktier. Men der er flere vigtige forskelle:

Kildeskat i udlandet

De fleste lande tilbageholder automatisk kildeskat ved udbetaling af udbytte til udenlandske investorer. Kildeskatten er en skat, der betales i det land, hvor virksomheden er registreret. Satsen varierer typisk mellem 15-30% afhængigt af landet og eventuelle dobbeltbeskatningsaftaler.

Dansk beskatning

Udbytte fra udenlandske aktier skal også opgives i din danske årsopgørelse og beskattes som aktieindkomst. Den udenlandske kildeskat kan modregnes i din danske skattepligt, men kun op til det beløb, du skulle have betalt i Danmark.

Dobbeltbeskatningsaftaler

Danmark har dobbeltbeskatningsaftaler med mange lande, der begrænser eller eliminerer dobbeltbeskatning. Disse aftaler reducerer typisk kildeskatten til 15% og sikrer, at du ikke betaler skat to gange af samme indkomst.

Kildeskat i udlandet

Kildeskat er en skat, der tilbageholdes ved udbetaling af udbytte til udenlandske investorer. Satsen varierer afhængigt af landet og eventuelle dobbeltbeskatningsaftaler.

Hvordan fungerer kildeskat?

Når en udenlandsk virksomhed udbetaler udbytte, tilbageholder den automatisk kildeskat ved udbetalingen. Dette betyder, at du modtager netto udbytte efter kildeskat, mens kildeskatten sendes direkte til det udenlandske skattemyndighed.

Kildeskatssatser i forskellige lande

Kildeskatssatserne varierer meget mellem lande. Her er nogle eksempler:

USA:

• Standard kildeskat: 30%
• Med dobbeltbeskatningsaftale: 15% (efter W-8BEN formular)

Storbritannien:

• Standard kildeskat: 0% (for danske investorer med dobbeltbeskatningsaftale)

Tyskland:

• Standard kildeskat: 26,375%
• Med dobbeltbeskatningsaftale: 15%

Sverige:

• Standard kildeskat: 30%
• Med dobbeltbeskatningsaftale: 15%

Norge:

• Standard kildeskat: 25%
• Med dobbeltbeskatningsaftale: 15%

Det er vigtigt at bemærke, at satserne kan ændre sig, og der kan være særlige regler for visse typer aktier eller investorer.

Dobbeltbeskatningsaftaler

Danmark har dobbeltbeskatningsaftaler med mange lande, der begrænser eller eliminerer dobbeltbeskatning af udbytte. Disse aftaler er afgørende for at undgå at betale skat to gange af samme indkomst.

Hvad er en dobbeltbeskatningsaftale?

En dobbeltbeskatningsaftale er en aftale mellem to lande, der sikrer, at indkomst ikke beskattes to gange. For udbytte betyder det typisk, at kildeskatten reduceres til 15% i stedet for den højere standard sats.

Hvordan fungerer dobbeltbeskatningsaftaler?

Når Danmark har en dobbeltbeskatningsaftale med et land:

1. Kildeskatten reduceres: Kildeskatten reduceres typisk til 15% i stedet for den højere standard sats
2. Modregning i dansk skat: Den betalte udenlandske kildeskat kan modregnes i din danske skattepligt
3. Ingen dobbeltbeskatning: Du betaler ikke skat to gange af samme indkomst

Vigtige dobbeltbeskatningsaftaler

Danmark har dobbeltbeskatningsaftaler med mange lande. Nogle af de vigtigste er:

• USA: 15% kildeskat (efter W-8BEN formular)
• Storbritannien: 0% kildeskat
• Tyskland: 15% kildeskat
• Sverige: 15% kildeskat
• Norge: 15% kildeskat
• Holland: 15% kildeskat
• Frankrig: 15% kildeskat

Det er vigtigt at tjekke de aktuelle regler for det specifikke land, da aftalerne kan ændre sig.

W-8BEN formularer

For at få fordel af dobbeltbeskatningsaftaler skal du typisk udfylde en W-8BEN formular (eller tilsvarende formular for andre lande). Denne formular bekræfter, at du er dansk skatteyder og berettiget til den lavere kildeskatssats.

W-8BEN formularer skal typisk fornyes hvert tredje år, så det er vigtigt at holde dem opdaterede.

Rapportering og dokumentation

Rapportering af udbytte fra udenlandske aktier er vigtig, og der er flere ting at være opmærksom på:

Automatisk rapportering

Danske banker og mæglere rapporterer typisk automatisk udbytte fra udenlandske aktier til Skattestyrelsen, hvis de har de nødvendige oplysninger. Men det er ikke altid tilfældet, især hvis du handler gennem udenlandske mæglere.

Selvangivelse

Du skal selv rapportere udbytte fra udenlandske aktier i din årsopgørelse, hvis det ikke automatisk er rapporteret. Dette gælder både brutto udbytte (før kildeskat) og den betalte kildeskat.

Dokumentation

Det er vigtigt at bevare dokumentation for udbytte fra udenlandske aktier, herunder:

• Udbytteudbetalinger
• Kildeskat dokumentation
• W-8BEN formularer eller tilsvarende
• Kursnoteringer for valutakonvertering

Dette dokumentation kan være vigtig, hvis Skattestyrelsen har spørgsmål eller hvis du skal dokumentere modregning af kildeskat.

Valutakonvertering

Udbytte fra udenlandske aktier skal konverteres til danske kroner ved årsopgørelsen. Du skal bruge den kurs, der gælder på udbyttebetalingsdagen eller en gennemsnitskurs for året.

Praktiske eksempler fra forskellige lande

Lad os se på nogle konkrete eksempler fra forskellige lande:

Eksempel 1: USA

Du ejer 100 aktier i en amerikansk virksomhed. Aktien udbetaler 2 USD i udbytte pr. aktie. Kursen er 1 USD = 7 kr. Du har udfyldt en W-8BEN formular.

Beregning:

• Brutto udbytte: 100 × 2 USD × 7 = 1.400 kr.
• Amerikansk kildeskat (15%): 1.400 × 15% = 210 kr.
• Netto udbytte: 1.400 - 210 = 1.190 kr.

Dansk beskatning:

• Skattepligtigt beløb: 1.400 kr. (brutto)
• Dansk skat (f.eks. 27%): 1.400 × 27% = 378 kr.
• Modregning af udenlandsk skat: 378 - 210 = 168 kr. (skal betales i Danmark)

I dette eksempel betaler du i alt 210 + 168 = 378 kr. i skat, hvilket svarer til den danske skattesats.

Eksempel 2: Storbritannien

Du ejer 200 aktier i en britisk virksomhed. Aktien udbetaler 1 GBP i udbytte pr. aktie. Kursen er 1 GBP = 8,5 kr. Danmark har en dobbeltbeskatningsaftale med Storbritannien.

Beregning:

• Brutto udbytte: 200 × 1 GBP × 8,5 = 1.700 kr.
• Britisk kildeskat: 0 kr. (ingen kildeskat med dobbeltbeskatningsaftale)
• Netto udbytte: 1.700 kr.

Dansk beskatning:

• Skattepligtigt beløb: 1.700 kr.
• Dansk skat (f.eks. 27%): 1.700 × 27% = 459 kr.

I dette eksempel betaler du kun dansk skat, da der ikke er kildeskat i Storbritannien.

Eksempel 3: Tyskland

Du ejer 50 aktier i en tysk virksomhed. Aktien udbetaler 3 EUR i udbytte pr. aktie. Kursen er 1 EUR = 7,5 kr. Danmark har en dobbeltbeskatningsaftale med Tyskland.

Beregning:

• Brutto udbytte: 50 × 3 EUR × 7,5 = 1.125 kr.
• Tysk kildeskat (15%): 1.125 × 15% = 168,75 kr.
• Netto udbytte: 1.125 - 168,75 = 956,25 kr.

Dansk beskatning:

• Skattepligtigt beløb: 1.125 kr.
• Dansk skat (f.eks. 27%): 1.125 × 27% = 303,75 kr.
• Modregning af udenlandsk skat: 303,75 - 168,75 = 135 kr. (skal betales i Danmark)

I dette eksempel betaler du i alt 168,75 + 135 = 303,75 kr. i skat.

Eksempel 4: Land uden dobbeltbeskatningsaftale

Du ejer aktier i et land, hvor Danmark ikke har en dobbeltbeskatningsaftale. Landet tilbageholder 30% i kildeskat.

Beregning:

• Brutto udbytte: 1.000 kr.
• Udenlandsk kildeskat (30%): 1.000 × 30% = 300 kr.
• Netto udbytte: 700 kr.

Dansk beskatning:

• Skattepligtigt beløb: 1.000 kr.
• Dansk skat (f.eks. 27%): 1.000 × 27% = 270 kr.
• Modregning af udenlandsk skat: 270 - 300 = -30 kr. (du kan ikke få mere tilbage end du skulle have betalt)

I dette eksempel betaler du i alt 300 kr. i skat (kun den udenlandske kildeskat), hvilket er mere end den danske skattesats. Dette er en ulempe ved at investere i lande uden dobbeltbeskatningsaftale.

Strategier for at optimere skattebyrden

Der er flere strategier, du kan bruge til at optimere skattebyrden på udbytte fra udenlandske aktier:

Vælg lande med dobbeltbeskatningsaftaler

Investering i lande, hvor Danmark har dobbeltbeskatningsaftaler, kan reducere kildeskatten betydeligt. Dette er særligt vigtigt for højudbytteaktier.

Sørg for korrekt dokumentation

Sørg for at udfylde W-8BEN formularer eller tilsvarende formularer korrekt og holde dem opdaterede. Dette sikrer, at du får fordel af de lavere kildeskatssatser.

Overvej aktiesparekonto (ASK)

Udbytte fra udenlandske aktier på en aktiesparekonto (ASK) beskattes med en flad sats på 17%, hvilket kan være fordelagtigt for højindkomstinvestorer. Kildeskatten modregnes stadig i den endelige skattepligt.

Planlæg timing

Timing kan være vigtig, især hvis du har mulighed for at påvirke, hvornår udbytte udbetales. Overvej timingen i forhold til din samlede aktieindkomst og personfradrag.

Kombiner med danske aktier

Mange investorer kombinerer udenlandske og danske aktier for at optimere skattebyrden. Danske aktier har automatisk kildeskat, der modregnes, mens udenlandske aktier kræver mere administration.

Særlige overvejelser

Der er nogle særlige overvejelser, du skal være opmærksom på:

Valutarisiko

Udbytte fra udenlandske aktier er udsat for valutarisiko, da udbyttet skal konverteres til danske kroner. Kursændringer kan påvirke både udbyttebeløbet og skattebyrden.

Kompleksitet

Beskatning af udbytte fra udenlandske aktier er mere kompleks end danske aktier. Det kræver mere administration og dokumentation, og der er flere ting at holde styr på.

Skattemyndighedernes kontrol

Skattemyndighederne kan være mere opmærksomme på udbytte fra udenlandske aktier, især hvis det ikke automatisk er rapporteret. Det er vigtigt at sikre korrekt rapportering og dokumentation.

Ændringer i regler

Reglerne for kildeskat og dobbeltbeskatningsaftaler kan ændre sig. Det er vigtigt at holde sig opdateret på de aktuelle regler for de lande, du investerer i.

Konklusion

Udbytte fra udenlandske aktier beskattes som aktieindkomst i Danmark, men der er flere kompleksiteter at være opmærksom på. Kildeskat i udlandet, dobbeltbeskatningsaftaler og rapportering er alle vigtige faktorer, der kan påvirke din skattebyrde.

Nøglerne til at optimere skattebyrden på udbytte fra udenlandske aktier er:

• Forstå kildeskat: De fleste lande tilbageholder kildeskat ved udbetaling af udbytte
• Udnyt dobbeltbeskatningsaftaler: Danmark har aftaler med mange lande, der reducerer kildeskatten typisk til 15%
• Sørg for korrekt dokumentation: W-8BEN formularer eller tilsvarende skal udfyldes korrekt og holdes opdaterede
• Rapporter korrekt: Sørg for at rapportere udbytte fra udenlandske aktier korrekt i din årsopgørelse
• Overvej ASK: Aktiesparekontoen kan være fordelagtig for højindkomstinvestorer

Det er vigtigt at huske, at beskatning af udbytte fra udenlandske aktier er mere kompleks end danske aktier. Det kræver mere administration og dokumentation, og der er flere ting at holde styr på. Det anbefales at konsultere med en revisor eller skatterådgiver, hvis du har betydelige investeringer i udenlandske aktier.

Ved at forstå både fordelene og kompleksiteterne ved udbytte fra udenlandske aktier kan du træffe informerede beslutninger om din investeringsstrategi og optimere din skattebyrde. For mange investorer kan udenlandske aktier være en væsentlig del af en diversificeret portefølje, men det er vigtigt at være opmærksom på de skattemæssige konsekvenser.

Brug vores udbytteberegner

Vores udbytteberegner hjælper dig med at beregne din skat på udbytte fra både danske og udenlandske aktier baseret på de aktuelle regler for 2025. Beregneren tager højde for kildeskat, dobbeltbeskatningsaftaler og modregning i dansk skat, så du kan få et præcist overblik over din skattepligt.

Prøv vores beregner i dag og få et præcist overblik over din skattepligt på udbytte fra udenlandske aktier!