Aktiesparekonto (ASK) og udbyttebeskatning

Aktiesparekontoen (ASK) er blevet en populær investeringsform i Danmark siden dens introduktion i 2019. For udbytteinvestorer kan ASK tilbyde betydelige skattemæssige fordele sammenlignet med almindelig aktieindkomst. I denne artikel gennemgår vi alt, hvad du behøver at vide om ASK og udbyttebeskatning, herunder hvordan det fungerer, hvornår det giver mening, og hvordan du optimerer din skattebyrde.

Hvad er en aktiesparekonto (ASK)?

En aktiesparekonto (ASK) er en særlig investeringskonto, der blev introduceret i Danmark i 2019. ASK giver investorer mulighed for at investere i aktier og aktierelaterede værdipapirer med en flad skattesats på 17% i stedet for den normale progressive beskatning på aktieindkomst, der kan være op til 42%.

ASK er designet til at gøre aktieinvestering mere attraktiv for danske investorer og at simplificere beskatningen. Kontoen har visse begrænsninger og regler, som vi vil gennemgå nærmere i denne artikel.

Beskatning på ASK vs. almindelig aktieindkomst

Den primære fordel ved ASK er den lavere skattesats. Lad os sammenligne beskatningen:

Almindelig aktieindkomst

På almindelig aktieindkomst beskattes udbytte med progressiv beskatning:

• 27%: For aktieindkomst op til progressionsgrænsen
• 42%: For aktieindkomst over progressionsgrænsen
• Personfradrag: Du har et personfradrag på 58.900 kr. (enlige) eller 117.800 kr. (ægtepar)

Dette betyder, at hvis du modtager betydeligt udbytte, kan du ende med at betale op til 42% i skat. Du kan læse mere om de almindelige udbytteregler i vores guide.

Beskatning på ASK

På en ASK beskattes al indkomst (både udbytte og kapitalgevinster) med en flad sats på 17%. Dette gælder uanset, hvor meget indkomst du har, og der er ingen personfradrag.

Sammenligning

Lad os se på et konkret eksempel:

Eksempel: 100.000 kr. i udbytte

Almindelig aktieindkomst (enlig person):

• Personfradrag: 58.900 kr.
• Skattepligtigt beløb: 100.000 - 58.900 = 41.100 kr.
• Skat (27%): 41.100 × 27% = 11.097 kr.
• Netto efter skat: 100.000 - 11.097 = 88.903 kr.

ASK:

• Skattepligtigt beløb: 100.000 kr.
• Skat (17%): 100.000 × 17% = 17.000 kr.
• Netto efter skat: 100.000 - 17.000 = 83.000 kr.

I dette eksempel er almindelig aktieindkomst bedre på grund af personfradraget. Men lad os se på et eksempel med højere indkomst:

Eksempel: 500.000 kr. i udbytte

Almindelig aktieindkomst (enlig person):

• Personfradrag: 58.900 kr.
• Skattepligtigt beløb: 500.000 - 58.900 = 441.100 kr.
• Skat: Beregnes efter progressiv beskatning (27% op til progressionsgrænsen, 42% over)
• Typisk skat: Omkring 120.000-150.000 kr. (afhængigt af progressionsgrænsen)

ASK:

• Skattepligtigt beløb: 500.000 kr.
• Skat (17%): 500.000 × 17% = 85.000 kr.
• Netto efter skat: 500.000 - 85.000 = 415.000 kr.

I dette eksempel er ASK betydeligt bedre på grund af den lavere flade sats.

Hvornår giver ASK mening for udbytteinvestorer?

ASK giver typisk mening, når:

Høj aktieindkomst

Hvis du modtager betydeligt mere udbytte end personfradraget, kan ASK være fordelagtig. Dette er særligt relevant, hvis din aktieindkomst overstiger progressionsgrænsen, hvor den højere skattesats på 42% træder i kraft.

Ingen personfradrag tilbage

Hvis du allerede har brugt dit personfradrag på anden aktieindkomst, kan ASK være en god mulighed. Da ASK ikke har personfradrag, er det vigtigt at overveje, om du kan udnytte personfradraget bedre på almindelig aktieindkomst.

Langsigtede investeringer

ASK er særligt fordelagtig for langsigtede investeringer, hvor du planlægger at holde aktierne i mange år. Den lavere skattesats giver bedre afkast over tid.

Kombination med almindelig aktieindkomst

Mange investorer bruger en kombination: De placerer højudbytteaktier på ASK og lavere udbytteaktier på almindelig konto, hvor personfradraget kan udnyttes bedre.

Begrænsninger og regler for ASK

ASK har flere begrænsninger og regler, som du skal være opmærksom på:

Indskudsloft

Der er et årligt indskudsloft på ASK. I 2025 er loftet typisk omkring 135.000 kr. pr. år. Dette betyder, at du ikke kan indskyde ubegrænset på kontoen.

Samlet indskudsloft

Der er også et samlet indskudsloft over tid. Dette betyder, at der er en maksimal grænse for, hvor meget du kan have på kontoen i alt.

Tilladte værdipapirer

Ikke alle værdipapirer kan placeres på ASK. Typisk kan du investere i:

• Danske og udenlandske aktier
• Aktierelaterede værdipapirer
• Visse ETF'er og investeringsforeninger

Der er begrænsninger på, hvilke typer værdipapirer der er tilladte, så det er vigtigt at tjekke med din bank eller mægler.

Én ASK pr. person

Du kan kun have én ASK pr. person. Dette betyder, at du ikke kan oprette flere ASK'er for at omgå indskudsloftet.

Overflytning af aktier

Du kan ikke bare flytte eksisterende aktier til en ASK. Du skal sælge aktierne på din almindelige konto og købe dem igen på ASK. Dette kan have skattemæssige konsekvenser, hvis du har gevinster på aktierne.

Strategier for at optimere ASK

Der er flere strategier, du kan bruge til at optimere din ASK:

Prioriter højudbytteaktier

Da ASK beskattes med en flad sats på 17%, kan det være fordelagtigt at placere højudbytteaktier på ASK, hvor den lavere sats giver størst fordel sammenlignet med progressiv beskatning.

Kombiner med almindelig aktieindkomst

Mange investorer bruger en kombination: De placerer nok aktier på almindelig konto til at udnytte personfradraget, og derefter placerer de yderligere aktier på ASK.

Overvej timing

Timing kan være vigtig. Hvis du ved, at du vil modtage betydeligt udbytte i et bestemt år, kan det være fordelagtigt at have aktierne på ASK, hvis din samlede aktieindkomst overstiger progressionsgrænsen.

Langsigtede investeringer

ASK er særligt fordelagtig for langsigtede investeringer. Den lavere skattesats giver bedre afkast over tid, især når du kombinerer udbytte med kapitalgevinster.

Praktiske eksempler

Lad os se på nogle konkrete eksempler på, hvordan ASK kan bruges:

Eksempel 1: Højindkomstinvestor

Du er enlig og modtager 300.000 kr. i udbytte årligt. Du har ingen anden aktieindkomst.

Almindelig aktieindkomst:

• Personfradrag: 58.900 kr.
• Skattepligtigt: 300.000 - 58.900 = 241.100 kr.
• Skat: Beregnes efter progressiv beskatning (27% op til progressionsgrænsen, 42% over)
• Typisk skat: Omkring 70.000-80.000 kr.

ASK:

• Skattepligtigt: 300.000 kr.
• Skat (17%): 300.000 × 17% = 51.000 kr.

I dette eksempel kan ASK give en skattebesparelse på omkring 20.000-30.000 kr. årligt.

Eksempel 2: Kombination med personfradrag

Du er gift og modtager 200.000 kr. i udbytte årligt. Du har ingen anden aktieindkomst.

Strategi 1: Alt på almindelig konto

• Personfradrag: 117.800 kr. (ægtepar)
• Skattepligtigt: 200.000 - 117.800 = 82.200 kr.
• Skat (27%): 82.200 × 27% = 22.194 kr.

Strategi 2: Kombination (100.000 på almindelig, 100.000 på ASK)

• Almindelig: 100.000 - 117.800 = 0 kr. skattepligtigt (personfradraget dækker)
• ASK: 100.000 × 17% = 17.000 kr. i skat
• Samlet skat: 17.000 kr.

I dette eksempel giver kombinationen en skattebesparelse på omkring 5.000 kr. årligt.

Eksempel 3: Ægtepar med høj indkomst

Du er gift og modtager 500.000 kr. i udbytte årligt. Den ene ægtefælle modtager 400.000 kr., mens den anden modtager 100.000 kr.

Almindelig aktieindkomst (fællesbeskatning):

• Personfradrag: 117.800 kr.
• Skattepligtigt: 500.000 - 117.800 = 382.200 kr.
• Skat: Beregnes efter progressiv beskatning
• Typisk skat: Omkring 110.000-130.000 kr.

ASK (hvis begge har ASK):

• Skattepligtigt: 500.000 kr.
• Skat (17%): 500.000 × 17% = 85.000 kr.

I dette eksempel kan ASK give en skattebesparelse på omkring 25.000-45.000 kr. årligt. Du kan læse mere om udbytteregler for ægtepar i vores guide.

Særlige overvejelser

Der er nogle særlige overvejelser, du skal være opmærksom på:

Kildeskat

Udbytte fra danske aktier på ASK beskattes stadig med kildeskat ved udbetaling, men denne modregnes i den endelige skattepligt på ASK. For udenlandske aktier kan der være kildeskat, som skal håndteres separat.

Årlig afregning

ASK afregnes årligt, hvilket betyder, at du betaler skat af gevinster og udbytte hvert år, selvom du ikke har trukket pengene ud. Dette er anderledes end almindelig aktieindkomst, hvor du kun betaler skat, når du realiserer gevinster eller modtager udbytte.

Tab

Tab på ASK kan modregnes i gevinster på samme konto. Dette giver mulighed for at udnytte tab mere effektivt.

Konklusion

Aktiesparekontoen (ASK) kan være en meget fordelagtig investeringsform for udbytteinvestorer, især dem med høj aktieindkomst. Den lavere flade skattesats på 17% kan give betydelige skattebesparelser sammenlignet med progressiv beskatning på op til 42%.

Nøglerne til at optimere din ASK er:

• Forstå begrænsningerne: ASK har indskudsloft og begrænsninger på, hvilke værdipapirer der kan placeres
• Overvej din samlede aktieindkomst: ASK giver typisk mening, når din aktieindkomst overstiger progressionsgrænsen
• Kombiner strategisk: Mange investorer bruger en kombination af almindelig aktieindkomst (for at udnytte personfradraget) og ASK (for højere indkomst)
• Planlæg langsigtet: ASK er særligt fordelagtig for langsigtede investeringer

Det er vigtigt at huske, at ASK ikke altid er den bedste løsning. Hvis du har lavere aktieindkomst og kan udnytte personfradraget fuldt ud på almindelig aktieindkomst, kan det være bedre at holde aktierne på almindelig konto. Det anbefales at lave en beregning for din specifikke situation for at se, hvad der giver mest mening.

Ved at forstå både fordelene og begrænsningerne ved ASK kan du træffe en informeret beslutning om, om ASK er den rigtige investeringsform for dig. For mange højindkomstinvestorer kan det være en væsentlig del af en optimal skattestrategi.

Brug vores udbytteberegner

Vores udbytteberegner hjælper dig med at beregne din skat på udbytte baseret på de aktuelle regler for 2025. Beregneren tager højde for både almindelig aktieindkomst og ASK, så du kan sammenligne de to muligheder og se, hvad der giver mest mening for din situation.

Prøv vores beregner i dag og få et præcist overblik over din skattepligt på udbytte!